昨天(28号)有个大事,美联储主席鲍威尔在纽约经济俱乐部发表演讲时表示,美联储的基准利率“仍然略低于对经济中性——也就是既不加速也不放缓增长——的宽泛预测区间。”要知道,就在10月3号,鲍威尔还说了“我们目前距离中性水平还有很长一段距离。”
鲍威尔10月 3号:"利率离中性还有很长一段距离 "
鲍威尔11月28号:"利率略低于中性"
WTF?昨天这句话,我相信正常人都会解读为“大家好,我们山姆家这次的加息大派送周期,随时可能结束了!”
投资者猜测,美联储明年可能减少加息次数,甚至暂停加息。国际市场新闻社(MNI)上周三援引匿名美联储资深人士的话报道称,美联储开始考虑至少暂停对货币政策的逐步紧缩,并可能最早在明年春季停止加息周期。
市场迅速对此做出了回应,除了美元大跌,欧元日元大涨,黄金大涨,美股也昨晚也走出了近8个月最大涨幅(下图是昨晚道琼斯指数)。当然,我A借美股大涨东风,毫无悬念地高开低走,也算是意料之中。
也许有人要问,美国佬结束加息周期,和我国房地产有关系嘛?事儿哥还真不是强行蹭热点,早在7月份,我记得我就在我的知识星球(小密圈)有人问明年走势时候说过,“我认为美帝大概明年Q2左右结束加息周期,那时候国内如果配合,房价可能开始温和回涨”。不过那个回答我找不到了,只找到我在8月28号公众号文章《高考谈素质、房贷抵个税?》里面说的关于“美国结束加息周期”的一段话:
因为公众号范围比小密圈更大,我在公号里面说得更谨慎一些,认为最晚于2019年Q3,美国结束加息周期。
另外,上周的公号文章《13号线拆分坐实!有哪些投资机会?》的最后一段,我也特意说了一下“美国加息周期可能会明年结束”,感觉鲍威尔太给我面子了。。。
我一直认为,本次房地产调整的彻底结束,很重要的一个外因就是,美帝要结束其加息周期。
这里先用很通俗的方式解释一下(经济学出身的就不要挑刺了),美国加息和国内的关系:
美国加息,存钱利息变多了,那么全世界的钱就会往美国跑;那么任何国家,为了保证本国货币不外流,就必须被动加息,尤其是中国这样的大经济体。
那国内目前的经济状况,大家也懂的,如果加息,市场上钱更紧张、大家借钱更难成本更高(尤其是房企这种高周转率的行业)。所以如果目前加息,无论是房企还是房奴,都会非常难过。。。
应该说,央行还是很有种的,在这两年居然生抗住了美帝的连续加息,非但不加息还偶尔搞一把定向降准(宝宝心里苦,但宝宝不说),但感觉也基本到了极限了。如果美国再维持一两年的加息周期,我看国内能抗住的概率很低,除非放弃汇率了。。。
所以说,美帝的加息周期很可能会在明年结束,对国内房地产行业来说,应该是一个不错的好消息。无论是房企还是房奴,像今年下半年这样难过的黑暗日子,也许就快过去了。。。
当然,这里有几点要注意:
(1)美国明年可能结束加息周期。到底什么时候结束?结束之前会不会还加息1~2次?这个现在真不好预测。
本来大家预测今年加息还有1次,明年至少3次,目前是2.25%,再加4次,按每次0.25%计算,明年就会到3.25%。但现在来看,明年可能会在2.75%左右甚至之前就停止加息。
个人认为,川普这个人看起来啥都不怕,但其实挺怕美国股市下跌的(美联储一直想加息来着,川普怕影响美国股市一直表示反对),只要美国股市真的开启下跌大趋势,估计明年美国加息次数会非常有限了。。。
(2)黑暗即将结束,并不代表立刻就天亮。我今天发这篇文章,完全不是说“房价明年会暴涨”。毕竟,除了资金面这个基础,对房价起更直接作用的是地产调控政策。
从最近ZF在土地方面一系列的政策来看,我感觉明年上半年之前,一线城市“直接放开房地产调控”的概率较低。明年大部分时间,北京估计“认房认贷”仍旧会继续、限竞房等小区供应仍然会加速,这些,都会对房市造成直接的影响。
估计明年最大的影响是银行在放贷、利率、抵押政策等方面的松动,但我感觉现在就谈“房价恢复上涨”还有点为时过早,当前的阴跌感觉动能还未释放完全。不过等到春节后,再过度看空可能就不一定对了,看看会不会有一个温和的小阳春?当然如果目前的所有政策完全不变,我感觉也就这样了吧,“报复性大反弹”暂时看不出迹象,还需要一些地产方面的政策来刺激。
房市行业方面:
(1)深圳23号出台《深圳市房地产市场监管办法(修订草案征求意见稿)》,里面规定:
房地产开发企业应当按照经备案的销售价格,明码标价销售商品房。确需调整销售价格且调整幅度超出备案价格15%的,应当在调整价格前办理备案变更。
噢。。。。股市价值观输出了,有涨跌停板限制了
不过以目前市场来看,估计限制涨15%没啥用,这15%目前的用意可能主要是用来限制跌幅的(想想合肥某楼盘降价,被ZF约谈后恢复原价的case。。。)。
(2)号称位置最好的限竞房“佑安府”开始摇号。虽然户型不好(可以和西城天铸比比《西城的天铸,丰台来制造?》),单价8万3,,毛坯,但仍然需要验资300万才可以参与摇号。毕竟西南二环的位置摆在那里。
摇号好像是截止到下周三,有兴趣的可以去售楼处现场。
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